Tradeoff between marginal welfare costs

Abstract

Este artigo estuda as implicações de um dilema entre os custos sociais de financiamento público e os custos sociais de monopólio num esquema conceptual de aquisições governamentais e de regulação, ambos sob informação incompleta. O sentido das distorções de custo, esforço e nível de produção são determinadas com referência ao padrão de informação completa.

Cet article étudie les implications d’un dilemme entre les coûts sociaux de financement public et les coûts sociaux de monopole dans un schéma conceptuel d’acquisitions gouvernementales et de régulation, tous deux sous information incomplète. Le sens des distorsions de coût, d’effort et de niveau de production se trouve déterminé selon une référence au modèle d’information complète.

This paper studies the implications of a tradeoff between the social costs of public funding and the social costs of monopoly in a framework of government procurement and a framework of regulation both under incomplete information. The directions of cost, effort and output distortions are determined with reference to the complete information benchmark.